想定利回りとは、投資額に対して1年間でどれくらいの分配金が期待できるかを示した「年単位の期待収益率」のことです。
オルタナの想定利回り（税引前）は、以下の計算式で算出されます。
- （1年間の予想分配金額 ÷ 投資金額） × 100
例えば、100万円を投資し、1年間の予想分配金が4万円の場合、想定利回りは4%（年率）となります。
※オルタナでは、税引き前予想分配金利回りの第一期・第二期平均値を表示しています
※予想分配金には、元本払戻金（利益超過分配）が含まれます
※運用終了時の物件売却の損益は考慮されておりません
分配金の原資となる利益は、以下の流れで計算されます（対象不動産は不動産を例にします）
- 賃料収入: 投資対象の不動産から得られるテナントからの賃料収入が主な収益源です。
- 諸費用の控除: 上記の賃料収入から、建物の管理・運営費用、借入がある場合の金利、信託報酬などを差し引きます。
- 利益（分配金の原資）: 費用を差し引いた残りが、お客様への分配金の原資となります。
想定利回りは、あくまで現時点での事業計画に基づく「予想値」であり、将来の収益を保証するものではありません。テナントの退去による空室の発生や、予期せぬ修繕費の発生などにより、実際の分配金や利回りは変動する可能性があります。
投資をご判断される際は、目論見書のリスク要因も必ずご確認ください。